Publicación de los STRESS-TEST (EIOPA)
Estas pruebas de esfuerzo se llevaron a cabo de acuerdo con la metodología de SOLVENCIA II de futura implantación para el sector asegurador, mientras que los posibles escenarios macro-económicos fueron definidos por el Banco Central Europeo. Aunque en estos test solo se ha solicitado que tomaran parte algunas entidades aseguradoras se ha conseguido el objetivo inicial de obtener una muestra de participantes de al menos el 50% de las primas emitidas en cada país.
Los resultados obtenidos muestran en líneas generales un nivel de solidez razonable (Aproximadamente el 90% de las entidades participantes logra superar el nivel mínimo de requerimientos de capital aún en los escenarios más adversos) de las entidades aseguradoras europeas ante posibles shocks y evoluciones desfavorables del mercado, no obstante también presentan algunas debilidades a nivel sectorial, en cuyo análisis será necesario profundizar:
- Exposición al tipo de interés y los diferenciales de crédito de la deuda soberana.
- Capacidad de absorción del reaseguro ante posibles desviaciones en la siniestralidad por catástrofes naturales.
En Mazars consideramos este ejercicio como de alto valor añadido no solo para los propios reguladores sino para las entidades a nivel individual, pues a través de su realización permite a la Dirección de las entidades conocer los diversos efectos que sobre sus niveles de solvencia puedan tener diferentes escenarios económicos futuros. Consideramos que en una etapa como en la que estamos, en la que es preciso ganar familiaridad con el sistema de SOLVENCIA II y los efectos sobre los capitales requeridos de determinadas situaciones externas o decisiones internas llevar a cabo estas pruebas es de gran ayuda para este objetivo con independencia de que los resultados a nivel agregado hayan sido ya reportados y publicados por EIOPA.